El Flujo de caja es un indicador financiero que mide la cantidad de efectivo entrante y saliente de una empresa en un período determinado. Este indicador es esencial para medir la solvencia y Liquidez de una empresa, ya que permite conocer si la misma tiene suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.
Tipos de flujos de caja
| Tipo de flujo de caja | Características |
|---|---|
| Flujo de caja operativo (FCO) | Mide el efectivo generado por las actividades operativas de la empresa, es decir, las ventas y los costos de producción. |
| Flujo de caja de inversión (FCI) | Calcula el efectivo generado por las actividades de inversión, como la compra y venta de activos fijos. |
| Flujo de caja financiero (FCF) | Es el efectivo generado por las actividades financieras, como los préstamos y las inversiones. |
¿Cómo calcular el flujo de caja?
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Calcular el flujo de caja operativo (FCO): para ello, se suman las entradas de efectivo (ventas, ingresos financieros, etc.) y se restan las salidas de efectivo (costos de producción, Gastos operativos, etc.).
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Calcular el flujo de caja de inversión (FCI): para ello, se suman las entradas de efectivo (ventas de activos fijos, etc.) y se restan las salidas de efectivo (compra de activos fijos, etc.).
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Calcular el flujo de caja financiero (FCF): para ello, se suman las entradas de efectivo (préstamos, inversiones, etc.) y se restan las salidas de efectivo (pagos de deudas, dividendos, etc.).
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Sumar los flujos de caja operativos, de inversión y financiero para obtener el flujo de caja total.
Ejemplo de cashflow
Supongamos que una empresa tiene las siguientes cifras en un período determinado:
- Ventas: $100,000
- Costos de producción: $60,000
- Gastos operativos: $10,000
- Compra de activos fijos: $15,000
- Venta de activos fijos: $5,000
- Préstamos: $20,000
- Pagos de deudas: $10,000
Para calcular el flujo de caja, seguimos los siguientes pasos:
- Flujo de caja operativo (FCO): $100,000 (ventas) - $60,000 (costos de producción) - $10,000 (gastos operativos) = $30,000
- Flujo de caja de inversión (FCI): $5,000 (venta de activos fijos) - $15,000 (compra de activos fijos) = -$10,000
- Flujo de caja financiero (FCF): $20,000 (préstamos) - $10,000 (pagos de deudas) = $10,000
- Flujo de caja total: $30,000 (FCO) + (-$10,000) (FCI) + $10,000 (FCF) = $30,000
En este ejemplo, el flujo de caja total es de $30,000, lo que indica que la empresa tiene suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Sin embargo, hay que recordar que el flujo de caja debe ser analizado en conjunto con otros indicadores financieros, como el beneficio Neto o el endeudamiento, para obtener una visión completa de la situación financiera de la empresa.
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El flujo de caja es una medida que sirve para calcular la salud financiera de una empresa, especialmente, con lo relacionado con su capacidad para hacer frente a sus obligaciones con los deudores.
